智通财经获悉,周三,康菲石油(COP.US)同意以225亿美元的企业价值收购马拉松石油(MRO.US),其中包括54亿美元的净债务。根据交易条款,马拉松石油的股东将以每股马拉松石油公司普通股换取0.255股康菲石油普通股,较周二收盘价溢价14.7%。
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康菲石油表示,此次收购将为其现有的美国陆上投资组合增加高度互补的面积,增加超过20亿桶的资源,预计平均供应成本低于30美元/桶。
鉴于所收购资产的相邻性质,该公司表示,预计在交易完成后的第一个全年内,将实现5亿美元的成本和资本协同运行率。康菲石油还表示,预计从第四季度开始,其普通基本股息将增加34%,达到每股0.78美元,并计划在交易完成后的头三年回购超过200亿美元的股票,第一年全年回购超过70亿美元。据知情人士透露,康菲石油与戴文能源(DVN.US)几周来一直在争夺收购马拉松石油的机会。
美国油气业并购交易繁忙
美国石油和天然气行业的并购交易一直很繁忙,在2023年掀起的并购浪潮一直持续到今年。去年10月,埃克森美孚(XOM.US)宣布以595亿美元收购先锋自然资源(PXD.US),该交易在本月早些时候获得了美国监管机构的批准。据悉,合并后的公司在美国特拉华州和米德兰盆地拥有超140万净英亩的油田,估计拥有160亿桶油当量资源。
同样在去年10月,雪佛龙(CVX.US)斥资530亿美元收购美国第四大石油公司赫斯(HES.US)。收购完成后,雪佛龙将拥有圭亚那的Stabroek区块30%所有权。
去年12月,西方石油(OXY.US)宣布以约120亿美元的价格收购CrownRock及其在二叠纪盆地的重要资产。而在此之前,康菲石油、戴文能源等均为潜在的竞购者。CrownRock据称价值100亿至150亿美元,在德克萨斯州米德兰盆地北部拥有约8.6万英亩的净面积资产,该盆地是二叠纪盆地的一部分。
并购火热原因:二叠纪盆地页岩油开发成本低
埃克森美孚与先锋自然资源的合并是石油巨头进军二叠纪盆地的最大举措,将整合二叠纪盆地的大片地区。此前,二叠纪盆地的生产一直很分散,而且主要是独立生产商的地盘。当该盆地的页岩油产量在2005年前后开始激增时,像埃克森美孚这样的大公司却无处可寻。
大型石油公司最初避开了二叠纪盆地,因为它们怀疑那里的油井能否在足够长的时间内生产出足够的原油,从而产生巨额利润。现在很明显,低成本、易于钻探的页岩井使石油公司能够在需要时迅速提高产量。它标志着大型石油公司海上大型项目的革命性变革厦门恒指期货配资,通常这些海上项目耗资数十亿美元,需要十年的规划。二叠纪盆地后来成为西半球最多产的油田,使美国成为全球最大的油田生产国。